News

News

Serves with
satisfaction and trust
Useful information
Let's find out more interesting and latest articles related to insurance and the issues you are interested in here!!
Who is eligible for Medicare

Who is eligible for Medicare

Medicare is the federal health insurance program for people who are 65 or older, certain younger people with disabilities, people with End-Stage Renal Disease (permanent kidney failure requiring dialysis or a transplant, sometimes called ESRD). This is a government program that helps Americans pay for health care. 1. When does Medicare coverage start? Your first chance to sign up (Initial Enrollment Period) is when you turn 65. This is called your Initial Enrollment Period. It lasts for 7 months, starting 3 months before you turn 65, and ending 3 months after the month you turn 65. Avoid the penalty: If you miss your 7-month Initial Enrollment Period, you may have to wait to sign up and pay a monthly late enrollment penalty for as long as you have Part B coverage. The penalty goes up the longer you wait. You may also have to pay a penalty if you have to pay a Part A premium, also called “Premium-Part A.” 2. When you can enroll Initial coverage period You can sign up for a Medicare Advantage or Part D plan when you are first eligible for Medicare. Your initial enrollment phase is a 7-month period that includes the 3 months before you turn 65, the month you turn 65, and the 3 months after you turn 65. Annual election period – October 15 to December 7 This is the time frame each year that you can enroll in or change your Medicare Advantage or Part D plan. You may also switch to Original Medicare (Part A and B). New coverage begins January 1of each year after you’ve enrolled. Open enrollment period – January 1 to March 31 If you’re enrolled in a Medicare Advantage Prescription Drug (MA-PD) plan, you may switch to another MA-PD plan; an MA-only plan; or Original Medicare with or without a PDP. Special enrollment period You can sign up for a Medicare Advantage or Part D plan outside of the time frames above if certain events occur in your life or if you’re eligible for a low-income subsidy (also called “Extra Help”).

Learn more
Understanding the Affordable Care Act

Understanding the Affordable Care Act

The Affordable Care Act, which is also referred to as ACA or Obamacare, was signed into law by President Barack Obama in 2010. The act was a major overhaul of the U.S. Healthcare system, reducing the amount of uncompensated care the average family pays for. Obamacare originally required everyone to have health insurance and offered cost assistance to those who could not afford a plan on their own. 1. Main goal of Affordable Care Act The law has 3 primary goals: - Increase the number of Americans covered by health insurance. Expand Medicaid to the working poor with income up to 133% of the federal poverty level - Streamline the delivery of health care services. - Reduce the overall costs of health care for everyone by restricting certain insurance company practices and providing tax credits and subsidies for individuals and businesses. Various aspects of Obamacare have already been enacted, including regulations on insurance companies prohibiting them from placing lifetime limits on coverage and requiring them to provide coverage for all applicants, at similar rates, regardless of gender or any pre-existing conditions; and mandating that all existing health insurance plans extend coverage to non-dependent children up to age 26. 2. What does Obamacare cover? The specific coverage you receive with your plan under Obamacare will vary based on the plan you choose. However, the act has required coverage for some medical services, including: - Preventative care - Emergency care - Outpatient care when you are not admitted to the hospital - Hospitalization - Pregnancy and newborn care - Services for mental health and substance use disorders - Rehabilitative services - Pediatric care - Laboratory services Under Obamacare, insurance companies cannot refuse you coverage or charge you more for your plan if you have a pre-existing condition. A pre-existing condition is one that was diagnosed before your new insurance coverage began. 3. Obamacare Open Enrollment Period The Open Enrollment Period (OEP) is the time when you can shop for a new health insurance plan for the upcoming year. The OEP will start from November 1 to December 15 each year. If you do not enroll in a plan during the OEP, you may not be able to purchase ACA-compliant coverage unless you experience a qualifying event, such as: - Loss of a job - Move to a new coverage area - Birth of a child - Loss of existing coverage - Family events, such as marriage, divorce, or death If you find yourself without insurance and are not eligible for a qualifying event, you may be able to enroll in a short-term plan depending on the state where you live. See all of your options for ACA-compliant health insurance with TMT Insurance! Our agents can help you navigate all possible plans and find a plan that provides the amount of coverage you need for an affordable price.

Learn more
How do different kinds of life insurance policies work?

How do different kinds of life insurance policies work?

When purchasing life insurance, it's important to understand how it works and how your beneficiaries can receive the proceeds of your policy. This can help with choosing a payout option that works best for your estate planning goals. 1. Whole life insurance A whole life insurance policy offers predictable lifelong protection with the most guarantees, including a fixed premium and death benefit. Whole life policies provide that the amount of life insurance coverage you buy at the start of the policy remains the same throughout your lifetime. The cost is fixed, based on your age when you buy it. And the money paid to your family when you die is generally income tax-free. This type of permanent life insurance offers: Death benefit protection: As long as you make the required payments, you can rest assured that your beneficiaries will receive the death benefit if pass away. Guaranteed cash value: This policy's savings component allows the cash value to increase regardless of market conditions. The potential to earn dividends: For participating policies, these earnings can be received in cash, accumulated at interest, used to buy additional life insurance or to help reduce premium payments or pay outstanding loans. 2. Universal life insurance A universal life insurance policy offers flexible protection that can last up to your lifetime and includes various cash accumulation options. If you want lifelong coverage, but with flexibility down the road, universal life insurance may be a good option. This type of permanent life insurance offers: Death benefit protection: As long as you pay sufficient premiums, your protection never ends Built-in flexibility: You can increase or decrease your death benefit to meet your changing financial needs so long as a sufficient premium is paid to keep the policy in force Expanded cash value options for certain policies: Some universal life policies provide that the cash value can be linked to the broad performance of stock market index funds, but with limits on how much you can gain or lose. Or, you can choose a guaranteed annual return option. It even offers flexibility to have a combination of both. 3. Indexed Universal Life Insurance Indexed universal life (IUL) insurance policies can help you to build wealth while leaving behind a death benefit for your loved ones. May be ideal for those who need death benefit protection but are focused on cash value accumulation for lifetime needs such as supplementing retirement income. Cash value grows based on an interest crediting strategy that is tied to changes in a market index such as the S&P 500.4. Downside protection through minimum guarantees to ensure that your cash value will not decline due to decreases in the Index. 4. Variable Universal Life Insurance This policy design is for the customer who needs life insurance but would like to have the ability to choose how their cash value is invested. Guarantees are dependent upon the claims-paying ability of the insurer and do not protect the value of the variable product portfolios, which may fluctuate. Variable policyholders are subject to investment risks, including the possible loss of principal invested. 5. Term Life Insurance A term life insurance policy offers affordable, straightforward protection that lasts a defined period of time. Term life insurance is often the lowest-priced coverage option, but it is temporary. It is designed to help replace your income if you pass away during your earning years. Your family can use the death benefit to help pay for expenses like housing, childcare, and groceries. There’s one more thing you should know about life insurance: the longer you wait to buy it, the more expensive it typically gets. Don’t put things off. If you can purchase life insurance through your employer, that’s a great place to start. Life insurance is one of the most consequential financial purchases you can make – and it’s worth taking the time to look into all your options in order to get the coverage that best fits your needs.

Learn more
What is life insurance?

What is life insurance?

Each life insurance policy is different, and each state’s laws regulating insurance policies are different. Before purchasing a life insurance policy, you should consult with a life insurance professional. It also may also be a good idea to consult with your legal or tax advisor. The information provided below is general guidance only and should not be relied on in connection with any specific policy. Life insurance is a promise between an insurance company and you, the policy owner. If you pay a certain amount of money (premium) to the insurance company, the insurance company will pay a certain amount of money (death benefit) to the person (beneficiary) you tell us to when the person whose life is being insured dies. Everyone deserves a secure financial future — and that's why life insurance is so important. Whether you're just starting out or you're getting ready to retire, a life insurance policy can help you give your family financial peace of mind if you are no longer there to provide for them.

Learn more
Get health insurance - Chance to win Tesla Model 3

Get health insurance - Chance to win Tesla Model 3

TMT Insurance officially launched the program "Get health insurance -Chance to win a Tesla Model 3 - Are you looking for an affordable health insurance plan that suits your health care needs and your whole family? - You do not know if you are eligible to enroll in health insurance? - Are you having trouble getting insurance? Then contact TMT Insurance immediately to experience dedicated and attentive service 3 NO: - NO registration fee - NO consultation fee - NO fee to change insurance plan - Besides, you also have the opportunity to receive many valuable prizes when you enroll in health insurance for only $0/month at TMT Insurance. Prizes include: + Grand prize: Tesla Model 3 + Second prize: (2) 85 inch Samsung TV + Third prize: ( 3) iPhone 13 - The duration of participation in the program is from Nov 1, 2021, to Jan 15, 2022. Join your friends and family to participate in health insurance at TMT Insurance to experience our services. In addition to health insurance, we also help you solve all your worries about a home, car, business, etc. Click here! Sign up for Obamacare health insurance

Learn more
Chính sách HO-3 bảo vệ gì cho ngôi nhà của bạn?

Chính sách HO-3 bảo vệ gì cho ngôi nhà của bạn?

HO-3 là chính sách bảo hiểm nhà được sử dụng phổ biến nhất, bảo vệ bạn, gia đình bạn và tài sản của bạn khỏi những rủi ro bất ngờ không lường trước được. 1. Tại sao bạn cần bảo hiểm HO-3? Chính sách HO-3 bảo vệ ngôi nhà của bạn khỏi các tình huống xấu như thiên tai và các nguy cơ như trộm cắp hoặc hỏa hoạn, giúp bạn khôi phục hoặc sửa chữa thiệt hại cho ngôi nhà của mình. Chính sách HO-3 cũng sẽ bao gồm chi phí sinh hoạt bổ sung và bảo hiểm cho các cấu trúc khác trong ngôi nhà của bạn. 2. Chính sách HO-3 bao gồm những gì? Hợp đồng bảo hiểm HO-3 bao gồm bảo hiểm cho toàn bộ ngôi nhà bao gồm đồ đạc và trách nhiệm cá nhân của bạn. Thông thường, bạn cũng sẽ được bảo vệ cho các chi phí sinh hoạt bổ sung nếu bạn cần phải ở một nơi khác trong khi nhà của bạn đang được sửa chữa. Cụ thể: - Thiệt hại về nhà ở: chi phí vật liệu và nhân công để xây dựng lại, chi phí thay thế và các công trình kiến trúc khác - Thiệt hại tài sản cá nhân: đồ đạc trong nhà, đồ dùng cá nhân như quần áo, bàn ghế - Trách nhiệm pháp lý: cung cấp bảo hiểm cho thiệt hại tài sản và thương tật thân thể, chi phí kiện tụng. - Thanh toán y tế: Điều này sẽ giúp bạn thanh toán các hóa đơn y tế nếu ai đó bị thương trên tài sản của bạn hoặc bị thương bởi vật nuôi của bạn. Bảo hiểm này không liên quan đến trách nhiệm pháp lý và cung cấp khoản hoàn trả có giới hạn cho các chi phí y tế cơ bản. - Mất quyền sử dụng trong trường hợp bạn cần phải ở một nơi khác trong khi nhà của bạn đang được sửa chữa, bạn sẽ được chi trả chi phí sinh hoạt bổ sung.

Learn more
Các chính sách bảo hiểm nhà bạn cần biết

Các chính sách bảo hiểm nhà bạn cần biết

Khi nói về bảo hiểm nhà, nhiều người sẽ nghĩ bảo hiểm chỉ dành những ngôi nhà ở ngoại ô nhưng thực tế có tám loại chính sách bảo hiểm nhà cho nhiều loại nhà và nhu cầu bảo hiểm khác nhau. Tùy thuộc vào nhu cầu, kiểu nhà bạn đang sống để chọn cho mình 1 chính sách bảo hiểm phù hợp nhất. Các chính sách bảo hiểm nhà bao gồm: HO-1: Bảo hiểm cơ bản nhất HO-2: Dạng mở rộng của HO-1 HO-3: Chính sách bảo hiểm đặc biệt HO-4: Bảo hiểm cho người thuê nhà HO-5: Bảo hiểm toàn diện HO-6: Bảo hiểm cho chung cư HO-7: Giống với HO-3 nhưng dành cho kiểu nhà di động HO-8: Bảo hiểm cho những ngôi nhà cũ không đáp ứng đủ các tiêu chuẩn của các loại bảo hiểm nói trên. Mỗi chính sách bảo hiểm nhà sẽ bao gồm cả bảo hiểm tài sản và bồi thường trách nhiệm, nhưng các chính sách bảo hiểm sẽ khác nhau về chất lượng bảo hiểm và loại nhà mà chúng sẽ bảo hiểm HO-3 và HO-5 là các hình thức bảo hiểm nhà phổ biến nhất cho mỗi gia đình. Nếu bạn là người thuê nhà trong một ngôi nhà hoặc tòa nhà chung cư, bạn sẽ cần bảo hiểm HO-4 cho người thuê nhà để bảo hiểm cho đồ đạc cá nhân và trách nhiệm của mình.

Learn more
Phân biệt chương trình Medicare và Medicaid

Phân biệt chương trình Medicare và Medicaid

Medicare và Medicaid đều là chương trình trợ cấp tài chính y tế, giống như bảo hiểm sức khỏe, của chính phủ Hoa Kỳ. Vì hai chương trình này có tên gần giống nhau, rất nhiều người hay bị lẫn lộn giữa hai chương trình, và vì thế thường có khái niệm mơ mồ về điều kiện và lợi ích của hai chương trình. Mặc dù hai chương trình Medicare và Medicaid đều được chính phủ thành lập vào năm 1965 và được tài trợ bởi tiền thuế của người dân nhưng hai chương trình này rất khác nhau về điều kiện được hưởng và lợi ích cho người được hưởng. Điểm khác biệt giữa Medicaid và Medicare đó là Medicaid được quản lý bởi các tiểu bang và dựa trên thu nhập. Medicare được quản lý bởi chính phủ liên bang và chủ yếu dựa trên độ tuổi. Tuy nhiên vẫn có các trường hợp đặc biệt như một số khuyết tật nhất định có thể cho phép các đối tượng trẻ tuổi hơn nhận Medicare. Nói một cách ngắn gọn, Medicare là chương trình giúp đỡ tài chính chăm sóc sức khỏe cho người lớn tuổi về hưu (65 tuổi). Và Medicaid là chương trình giúp đỡ tài chính chăm sóc sức khỏe cho người có thu nhập thấp. Dưới đây là những thông tin chi tiết về hai chương trình. MEDICARE MEDICARE là bảo hiểm y tế dành cho người trên 65 tuổi, hoặc những người dưới 65 tuổi mà đã bị tàn tật vĩnh viễn trên 24 tháng. Medicare có 5 phần: A, B, C, D và Medicare Supplement Phần A được miễn phí nếu quý vị đi làm và đóng thuế trên 40 quý. Đây là phần giúp quý vị chi trả cho các chi phí khi nằm bệnh viện. Phần B quý vị sẽ đóng lệ phí hàng tháng. Phần này giúp chi trả các chi phí cho việc chữa bệnh như emergency, lab, bác sĩ, y tá... Phần D quý vị cũng sẽ phải đóng tiền và đây là phần giúp quý vị chi trả các chi phí thuốc men. Khi quý vị được 65 tuổi, quý vị bắt buộc phải có 3 phần bảo hiểm A,B và D để không bị phạt. Do phần A & B chỉ giúp chi trả khoảng 80% chi phí khám chữa bệnh, và không có giới hạn số tiền 20% bệnh nhân phải góp vào cho nên hầu hết những người có Medicare sẽ cần ghi danh thêm vào chương trình phần C hay còn gọi là Medicare tổ hợp hoặc Medicare Supplement để giúp họ trả các chi phí còn lại. MEDICAID Không giống như Medicare, không phải ai cũng được hưởng lợi ích từ chương trình Medicaid. Mỗi tiểu bang có những yêu cầu và quy định khác nhau, nhưng mục đích chính của chương trình Medicaid là giúp những người có thu nhập thấp chi trả cho chi phí y tế. Ở rất nhiều tiểu bang, để được hưởng lợi ích Medicaid, người được nhận không được có quá vài ngàn đô trong ngân hàng. Mặc dù chương trình Medicaid được tạo ra để giúp người nghèo và người có thu nhập thấp, chỉ với lý do nghèo thôi thì chưa chắc là sẽ được nhận Medicaid. Chương trình này có một số điều kiện mà người nộp đơn phải đáp ứng đầy đủ mới được nhận. Lý do là vì chính phủ muốn chương trình giúp đỡ đúng đối tượng như những gia đình nghèo khó, phụ nữ mang thai, trẻ em, người giữ trẻ, người khuyết tật, và người già.

Learn more
Mua bảo hiểm xe dễ dàng qua 5 bước

Mua bảo hiểm xe dễ dàng qua 5 bước

Bạn vừa mới mua xe? Bước tiếp theo bạn cần làm là tìm một chương trình bảo hiểm phù hợp với điều kiện và hoàn cảnh của bạn. Mua bảo hiểm xe không chỉ giúp bạn an tâm hơn khi lái xe mà còn bảo vệ tài chính cho bạn khỏi những rủi ro có thể xảy ra làm hư hỏng xe bạn của. 1. Những yếu tố ảnh hưởng đến chi phí bảo hiểm xe bạn cần biết Phí bảo hiểm xe hơi là khoản bạn phải trả thường xuyên để giữ cho hợp đồng bảo hiểm có hiệu lực. Bạn có bao giờ tự hỏi điều gì ảnh hưởng đến chi phí đó không? Có thể kể một số yếu tố ảnh hưởng đến phí bảo hiểm của bạn đó là: hồ sơ lái xe của bạn, nơi bạn sống và đỗ xe, tuổi của bạn và số năm kinh nghiệm lái xe, các tính năng chống trộm trên xe của bạn. Nói chung, xe của bạn càng khó trộm và sửa chữa ít tốn kém thì tiền bảo hiểm bạn phải trả càng ít. 2. Mua bảo hiểm xe dễ dàng qua 5 bước Ngày nay việc mua bảo hiểm xe trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết khi bạn có thể mua trực tuyến hoặc gọi điện cho công ty cung cấp bảo hiểm. Tuy nhiên, cho dù bạn có chọn cách nào đi nữa thì hãy đảm bảo thực hiện đủ 5 bước sau để có 1 hợp đồng bảo hiểm ngon-bổ-rẻ: - Thu thập thông tin: bạn cần tìm hiểu thật kỹ thông tin về chiếc xe, bao gồm năm sản xuất, kiểu xe, số nhận dạng xe, các tính năng an toàn của xe. - Xác định nhu cầu bảo hiểm của bạn: mỗi tiểu bang sẽ có yêu cầu bảo hiểm tối thiểu, bạn nên mua nhiều hơn mức tối thiểu để bảo vệ tài chính cho bản thân. - Lựa chọn cách mua bảo hiểm xe: bạn có thể chọn mua từ công ty bảo hiểm, từ các đại lý chuyên môn, từ một đại lý hoặc nhà môi giới độc lập đều được. - So sánh các công ty: bạn nên lấy báo giá từ ít nhất ba công ty khác nhau trước khi đưa ra quyết định cuối cùng. - Mua bảo hiểm xe của bạn ngay sau khi bạn đã chọn được công ty và chính sách bảo hiểm xe phù hợp với bạn.

Learn more